Кроме того, тип вознаграждения, получаемого поставщиком ликвидности, также отличается на разных платформах. Например, на DEX поставщик ликвидности получает долю в торговой комиссии. Однако на платформе кредитования он получает долю от процентов, полученных от заемщиков.
С возрастанием APY повышается риск потери средств, ведь пулы не дают гарантий успеха. Пулы ликвидности позволяют отказаться от использования книг заказов, а все получаемые доходы от работы площадки распределять между вкладчиками. Они уже смогли закрепиться в мире трейдинга и децентрализованных бирж, предоставляя новые возможности для развития рынков.
Тип платформ, использующих пулы ликвидности
Авторы CoinSutra не являются сертифицированными финансовыми консультантами или брокерами. Такие действия с криптовалютами, как покупка, торговля, владение и продажа, сопряжены с рисками. Читатели должны проявлять должную осмотрительность перед тем, как принять участие в них. CoinSutra и ее авторы не несут ответственности за любые инвестиционные потери, связанные с использованием материалов сайта или социальных сетей. Токены – это разновидность производных финансовых инструментов, стоимость которых зависит от базового актива, внесенного кредитором.
Создать пул ликвидности может любой участник DeFi-экосистемы. Для этого инвестору нужно заблокировать в смарт-контракте пару криптоактивов равными по стоимости частями, установив первоначальные цены. Чтобы начать получать профит на Yearn Finance, нужно пополнить счет протокола стейблкоинами стандарта ERC-20. Взамен пользователь получает соответствующее количество монет yToken.
Что такое пул ликвидности
А вот одну треть как раз можно оставлять в юаневых инструментах. До 5% — по вкладам, а до 6% можно получить как раз по бондам. Но, повторюсь, вклад в данном случае, наверное, выигрывает относительно инструментов фондового рынка — нет ни рыночного, ни кредитного риска. Большинство DEX работает в соответствии с моделью Constant Product Market Maker (CPMM).
Пулы ликвидности лежат в основе протоколов DeFi, облегчая торговлю цифровыми активами без необходимости использования уже привычных посредников. Эти пулы состоят из средств, заблокированных в смарт-контракте, которые внесли пользователи. В данном контексте их также называют поставщиками ликвидности (LP – от англ. «liquidity provider»). LP вносят пары токенов в эти пулы, создавая резерв, Что Такое Токены Провайдеров Ликвидност из которого трейдеры могут выполнять обмены или сделки. После отправки токенов в пул, поставщик получает специальные токены (LP токены) – пропорционально тому, какую часть ликвидности они обеспечили. Когда происходит сделка, в которой участвует пул, децентрализованная биржа взимает комиссию 0,3% от сделки и распределяет эту комиссию между всеми участниками пула, пропорционально их доле.
Популярные поставщики пулов ликвидности
Такие убытки называют «непостоянными», потому что стоимость активов в пуле все еще может достичь паритета со значениями более широкого рынка. Убыток становится «постоянным» лишь в том случае, если поставщики ликвидности выходят покидают пул при возникновении IL. Являясь ключевым элементом постоянно развивающейся DeFi-экосистемы, пулы ликвидности предлагают возможность любым участникам рынка получать пассивный доход от криптоактивов. За предоставляемые криптоактивы провайдеры ликвидности получают долю от торговых комиссий. Размер этого вознаграждения зависит от объема внесенной ликвидности, выражаемой в специальных криптоактивах — LP-токенах.
У поставщика ликвидности есть несколько способов получить вознаграждение за предоставление ликвидности с помощью токенов LP, включая фермерство. Ликвидность является фундаментальной частью как Крипта , так и финансового Рынки. Это способ, с помощью которого активы быстро и эффективно конвертируются в наличные, избегая резких колебаний цен. Если актив неликвиден, пройдет много времени, прежде чем он будет конвертирован в денежные средства.
Чтобы снизить риск убытков от возможных атак, лучше распределять активы между несколькими DeFi-платформами. Множественные пулы позволяют стейкать более двух активов. Например, на платформе Balancer есть пулы токенов, в которые можно добавить до 8 различных криптоактивов. Другими словами, в данном примере банк обеспечивает ликвидность, то есть предложение. Эта платформа позволяет создавать пулы для трех и более токенов.
Последняя впервые появилась на платформе Bancor, но настоящую популярность обрела с появлением биржи Uniswap. Ликвидность, как правило, обеспечивается множеством покупателей и продавцов. Если финансовый инструмент малопопулярный и, соответственно, неликвидный, может потребоваться некоторое время для его конвертации в наличные. Кроме того, операция может быть сопряжена со значительным проскальзыванием. Последнее означает разницу в цене, за которую участник рынка хотел продать актив в сравнении с той, по которой он был фактически реализован.
Для чего используются пулы ликвидности
Поэтому биржа Curve Finance может стать полезным инструментом для получения пассивного дохода. Чтобы получать стабильный профит, работая на криптобирже, нужно создать кошелек. В пулы биржи можно добавлять только монеты, имеющие сопоставимую ценность. Монеты пула, использующиеся в качестве вознаграждения за поставки, можно конвертировать в базовый актив. Впрочем, дисбаланс и большая разница между ожидаемой и фактической ценой сделки — далеко не самый худший сценарий развития событий.
С осторожностью стоит отнестись к проектам, правилами которых предусмотрена возможность изменения регламента пула разработчиками без обязательного согласования нововведений с участниками. В некоторых случаях они оставляют в исходном коде смарт-контракта административный ключ или функции привилегированного доступа. В результате разработчики получают полный контроль над монетами, которые хранятся в пуле.
Термин “поставщик ликвидности” является общим термином и может использоваться по-разному на разных платформах. Например, на платформе кредитования их будут называть кредиторами. Далее трейдеры используют Uniswap для покупки или продажи криптотокенов, а в обмен на это Uniswap взимает торговую комиссию. Uniswap распределяет эту торговую комиссию между поставщиками ликвидности в качестве вознаграждения за предоставление ликвидности на платформе.
Биржа Uniswap
Это распространено как на традиционных, так и на Крипта Рынки. Пул ликвидности направлен на устранение проблем неликвидных Рынки, предоставляя стимулы его пользователям и обеспечивая ликвидность для части торговых комиссий. Поэтому делать корректные расчеты достаточно трудно из-за постоянного изменения стоимости монет, их соотношения в пуле и других переменных.
- Взаимодействие осуществляется с контрактом, который управляет пулом.
- Размер этого вознаграждения зависит от объема внесенной ликвидности, выражаемой в специальных криптоактивах — LP-токенах.
- В блокчейне пул ликвидности — это то же хранилище активов, но средства заблокированы они на счету специального смарт-контракта.
- Высокая ликвидность означает, что можно быстро совершать сделки по стабильным ценам.
- Мнения, которыми делятся авторы CoinSutra, являются исключительно их личным мнением, и на них не следует полагаться при выборе финансовых решений.
Помимо прочего, участники DeFi-сегмента подвержены риску непостоянных убытков (Impermanent loss, IL). Речь идет о ситуации, когда цены активов в пуле ликвидности существенно отличаются от тех, что были при депонировании средств в пулы. При сильных движениях рынка иногда выгоднее просто держать монеты в кошельке, чем блокировать их в смарт-контрактах для получения пассивного дохода. Децентрализованные финансы (DeFi) позволяют пользователю сохранять полную анонимность на криптовалютном рынке. Одним из способов получения пассивного дохода на DeFi являются пулы ликвидности.
Продвижение автоматизированных маркет-мейкеров делает рынок максимально доступным. Пулы стали важной составляющей автоматизированных маркетмейкеров (АММ), протоколов кредитования, доходного фермерства, синтетических активов, блокчейн-игр и ончейн-страхования. Этот перечень значительно шире, ведь индустрия децентрализованных финансов предусматривает массу различных возможностей для заработка.